Devaluación afectará 40% de las importaciones básicas del país

Medicinas, materias primas, alimentos y maquinarias se comprarán a Bs 4,30

Desde el 1 de enero de 2011 la paridad cambiaria oficial del país será de 4,30 bolívares por dólar, eliminando así la tasa preferencial de 2,60 bolívares bajo la cual se importaba una porción importante de los rubros considerados básicos, como alimentos y medicinas.

Aun con esto, el presidente del Banco Central de Venezuela (BCV), Nelson Merentes, señaló que "los modelos matemáticos y econométricos reflejan que no habrá un impacto significativo en los precios".

Según el funcionario, " la experiencia demuestra el poco impacto", y para sustentarlo comentó que el pasado mes de enero se realizó un ajuste cambiario (60% promedio) y la inflación de 2010 terminó en 26,9%, 1,8 puntos por encima de la registrada en 2009, que fue 25,1%, y en ese período no se revisó el tipo de cambio.

Para 2011 se proyecta una inflación entre 23 y 25% que a juicio del presidente del BCV "no será difícil de alcanzar".

El ministro de Planificación y Finanzas, Jorge Giordani, quien sustituyó devaluación por unificación, dijo que "la medida simplifica el manejo de la situación, que tendrá una serie de consecuencias en la economía y en las inversiones que se realizarán en el 2011".

Pero las cifras oficiales muestran que al cierre del tercer trimestre del año, 48% de las divisas entregadas por Cadivi para importaciones ordinarias correspondían a asignaciones a 2,60 bolívares por dólar. Este volumen de importaciones, que a septiembre sumaban 7 millardos de dólares, sufre un ajuste de 65,4% con la nueva decisión oficial en materia cambiaria.

Las compras de alimentos, materias para medicinas, maquinarias y equipos, libros y útiles escolares, serán los más impactados con la medida.

Jorge Giordani aseguró que en este contexto se mantendrá el Sitme, "cuyo valor máximo será 5,30 bolívares".

Adiós al 2,60

La Comisión de Administración de Divisas (Cadivi), el pasado 15 de enero, había determinado que de un total de 6.394 ítems que pueden ser importados, 59% recibiría dólares a 4,30 bolívares y el 41% restante, recibiría las divisas a 2,60.

Entre esos rubros que se importan con esta tipo de cambio están las materias primas básicas para la producción de alimentos, como aceite, trigo y leche que no se producen en el país; así como maíz, arroz, carne de res, café, azúcar y hortalizas que se han vuelto deficitarios por la disminución de la producción interna.

Esta medida se aplica en un momento en que el precios de las materias primas tienden al alza en los mercados internacionales, lo cual tendrá impacto en los costos de producción del sector agroindustrial.

Asimismo, los materiales de empaque para los alimentos procesados se elaboran a partir de componentes foráneos, cuyos costos también se ven afectados por la devaluación.

La modificación en la tasa de cambio elevará por lo menos 65,4% los costos de producción de los alimentos. Actualmente 18 rubros básicos están sometidos al control de precios.

Luego de que devaluarán en enero, el Ejecutivo espero hasta marzo para hacer los primeros ajustes en los productos regulados. Recientemente se hicieron otras revisiones y quedaron pendientes aumentos en rubros sensibles como pan, pastas y carne de res.

Las importaciones de materias primas agrícolas que hace el Estado también pasan de Bs 2,60 a Bs 4,30.

Impacto inflacionario

Para el economista Orlando Ochoa la devaluación anunciada por las autoridades repercutirá en la inflación de 2011. "Lo que me sorprende es que tanto el ministro Giordani como el presidente del BCV, Nelson Merentes, dicen que la meta de inflación para 2011 sería entre 23 y 25%, justamente minutos antes de anunciar una devaluación que afecta la estructura de precios básicos", declaró Ochoa a Globovisión.

En el sector empresarial coinciden. "Esta devaluación, en particular, significa un golpe muy fuerte para los pobres", señaló Víctor Maldonado, director de la Cámara de Comercio de Caracas. Por su parte, Fernando Morgado, presidente de Consecomercio, indicó que el Gobierno nacional deberá asumir la responsabilidad del incremento de precios. "Lamentándolo mucho vendrá una liberación de algunos precios o una escasez de productos".

Noel Álvarez, presidente de Fedecámaras, vaticinó que 2011 será el tercer año consecutivo de recesión. "No vamos a tener crecimiento económico sostenible porque se ha destruido el aparato productivo".

El Universal

BCV reconoce caída económica por segundo año consecutivo

En materia de precios se reconoce que la inflación anual tendrá una variación de 26,9% con relación a 2009. Se estima que la variación del Índice Nacional de Precios al Consumidor en diciembre es de 1,6%. Esta semana Pdvsa amplía emisión de bonos para pagarle al Banco Central de Venezuela. La actividad petrolera tuvo una desaceleración menor este año.

Por segundo año consecutivo la economía venezolana cierra en rojo. La actividad económica terminó 2010 con una caída de 1,9% con respecto a 2009, tal como lo revelan las cifras preliminares ofrecidas por el Banco Central de Venezuela (BCV) en su mensaje anual.

El Producto Interno Bruto (PIB) en 2009 sufrió una fuerte contracción de 3,3% y aun cuando la estimación de 2010 es inferior, igualmente muestra que hubo menor producción de bienes y servicios en una economía que ya venía cayendo. Pese a esto, el BCV señala que se observan signos de recuperación hacia el corto y mediano plazo.

Según el mensaje de Nelson Merentes, presidente del BCV, el racionamiento eléctrico fue un factor influyente en el resultado del año. Indica también que en la segunda parte del año la agilización en la entrega de divisas ayudó a reactivar el aparato productivo.

Entre los indicadores locales que destacan se cuentan el descenso en un año del consumo final privado en 2,8% y el de la demanda agregada interna en 1,7%.

La actividad económica del sector no petrolero experimentó en 2010 una baja de 1,8%, ligeramente inferior al 2% de 2009. No obstante, sectores clave por su peso como motores económicos y generadores de empleo, registran caídas significativas.

Así, por ejemplo, el sector de la construcción cierra 2010 con contracción de 7,2 puntos del PIB, mientras que el año previo creció 0,2%. El sector eléctrico cierra 2010 con contracción de 5,6% y en el año 2009 tuvo crecimiento de 4,2%.

La actividad petrolera, por su parte, tuvo una desaceleración menor este año (-2,2%) con respecto a 2009 (-7,2%), según refleja el BCV.

En materia de precios el ente emisor reconoce que la inflación anual tendrá una variación de 26,9% con relación a 2009. Se estima que la variación del Índice Nacional de Precios al Consumidor en diciembre es de 1,6%.

Afinan operación

Por otra parte, se conoció que Petróleos de Venezuela y el BCV afinan la ampliación de la emisión del bono 2017, con lo cual la industria petrolera cancelaría los pagarés que tiene el instituto emisor.

Esta semana se concretaría la operación que permitiría a la estatal saldar parte de sus obligaciones, que suman 4,4 millardos de dólares.

En octubre Pdvsa realizó una emisión de bonos por 3 millardos de dólares con vencimiento en el 2017 y en el prospecto de la operación anunció que antes del diciembre del año se incrementaría la oferta en 3 millardos de dólares más, con el fin de destinar 2,4 millardos de dólares al Banco Central.

A fines de 2009 Pdvsa emitió unos pagarés por 4,4 millardos de dólares a favor de la Tesorería. A mediados de año el BCV adquirió esos papeles con lo que la deuda de Pdvsa ya no es con la Tesorería sino con el BCV.

La industria en agosto canceló parte de la deuda con otra emisión de bonos, pero todavía falta por pagar. Con esos papeles no solo se atienden las obligaciones, se le permite al BCV tener más bonos para el Sitme.

El Universal

Venezuela, único país no fortalecido tras crisis mundial

Por primera vez en su historia, América Latina no fue arrastrada por una crisis financiera internacional y en 2010 recuperó un crecimiento económico vigoroso gracias a sus buenas políticas económicas y al rendimiento de sus materias primas. Caso contrario fue el de Venezuela.

Mientras Estados Unidos y la Unión Europea deben cerrar el año con un crecimiento del PIB en torno a 2,6% y 1,7% respectivamente, las cifras latinoamericanas rondarán el 5%.

Y es que en la crisis financiera mundial -desatada en septiembre de 2008 en Estados Unidos, prolongada este año por la crisis en Europa- la región resultó una de las menos afectadas en el mundo e incluso, pese a algunos coletazos, logró salir fortalecida, estimaron analistas consultados por la AFP.

Según Augusto de la Torre, economista en jefe para América Latina y el Caribe del Banco Mundial, son varios los factores que explican el buen comportamiento de la región en este escenario de crisis.

En primer lugar existió una “transformación de factores que en el pasado solían amplificar choques externos”, como monedas débiles, sistemas financieros débiles y procesos fiscales no muy ordenados, que magnificaban “el efecto (de crisis) en nuestras economías”, explicó.

A su vez, “la integración en el comercio internacional está mucho más diversificada”, ya que la región ya no se enfoca sólo en Europa y Estados Unidos sino que ahora se abrió a mercados como los emergentes de Asia, afirmó.

Otro aspecto es el “modo en el que estamos integrados al sistema financiero internacional”, convertidos en acreedores de deuda y receptores de grandes caudales de inversión extranjera directa, añadió.

Paralelamente, la región aprovechó dos factores circunstanciales: el creciente “apetito por el riesgo” que atrae inversiones extranjeras y los elevados precios de las materias primas, agregó De la Torre.

En este sentido, Alberto Ramos, economista jefe de Goldman Sachs para América Latina, estima que entre 2003 y 2008 hubo una valorización de las materias primas que brindó condiciones “para reducir vulnerabilidades, aumentar reservas extranjeras, reducir el nivel de las deudas públicas”.

El caso más representativo es el de Chile, que empleó los recursos acumulados gracias al alto precio del cobre, del que es el primer productor mundial, para lanzar millonarios paquetes de estímulos, explicó Francisco Castañeda, profesor de la Universidad de Santiago de Chile (USACH).

Para Ramos, “no es que América Latina estuviera en una situación inmune frente a la crisis (…) sino que no estaba en una situación catastrófica” como en épocas anteriores.

Brasil, la mayor economía de América Latina, tendrá un crecimiento que este año alcanzará rondará 7,5% (7,7% según la Cepal, 7,6% según economistas del mercado local), y que estuvo acompañado por mayor acceso al crédito y un aumento del empleo, lo que se tradujo en un incremento del consumo.

Con más dinero en el bolsillo, los más de 190 millones de brasileños superaron la marca de un celular por habitante (194,4 millones de aparatos habilitados), y un millón y medio habrán viajado en avión por primera vez en el verano austral.

Argentina por su parte, prevé crecer este año hasta 9% según los últimos datos oficiales (8,4% según la Cepal), tras la aplicación de políticas anticíclicas y planes sociales.

“Las medidas más importantes se han orientado a garantizar el nivel de empleo en empresas con problemas, (…) junto con incrementos en los ingresos de la población de menores recursos”, explicó Alfredo García, economista jefe del Banco Credicoop.

México, que debe avanzar 5% este año, ha podido evitar la crisis porque el país “ha estado haciendo bien la tarea, con disciplina fiscal, ampliación de la base fiscal, con mayores exportaciones manufactureras, control de la inflación y una tasa de interés baja”, afirmó Alejandro Asencio, analista de Bursamétrica.

La excepción regional en 2010 será Venezuela que, según la Cepal, tendrá una contracción de 1,6% de su PIB debido a una fuerte crisis energética, caída de la inversión y del consumo privado, en un contexto de elevada inflación y aumento del desempleo. Luego en 2011, el PIB venezolano debería expandirse 2%, según el organismo.

La patilla.

Morosidad de la banca pública ha aumentado 50,6% en 5 meses

Bicentenario presenta mayor empapelamiento. El Banco de Venezuela ha logrado descender su morosidad en los últimos meses al pasar de 1,85% en junio a 1,26% en noviembre

La morosidad de las instituciones financieras públicas ha aumentado 50,6% en los últimos 5 meses. Este indicador ­que mide los créditos con problemas­ se situaba en 7,2% en junio de 2010, pero se disparó y para el cierre de noviembre se ubicó en 10,89%. En contraste, la banca privada presenta un índice de 2,32% al cierre del penúltimo mes del año, según el informe de la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras.

La morosidad más alta la presenta el Banco Industrial de Venezuela ­que aún continúa en proceso de intervención­ con 34,4%. No obstante, este índice se ha reducido con relación con junio cuando estaba en 38,4%. El Banco de Venezuela ha logrado descender su morosidad en los últimos meses al pasar de 1,85% en junio a 1,26% en noviembre de 2010.

No ha sucedido lo mismo con el Banco Bicentenario que en junio reportaba problemas en 14% de los préstamos y que para el cierre de noviembre el índice había experimentado un rápido deterioro al aumentar la morosidad a 31,1%.

Si bien el reporte de la Sudeban no explica a qué se debe tal incremento, fuentes bancarias aseguran que el Bicentenario debió asumir las carteras crediticias con problemas de las instituciones intervenidas y absorbidas de Banfoandes, Banpro, Confederado y Bolívar.

El Banco del Tesoro no ha podido mantener el índice en niveles bajos y pasó de 2,53% en junio a 4,06% en noviembre. El Banco Agrícola también experimentó incrementos en el indicador al pasar de 10,6% en junio a 15,69% en noviembre.

La cartera de títulos valores de la banca pública suma 24 millardos de bolívares, mientras que la de los privados es de 34,7 millardos de bolívares.

De los 5 bancos que integran el sistema estatal, el Bicentenario presenta el mayor empapelamiento con 8,7 millardos de bolívares en títulos y el Venezuela posee 8,5 millardos.

El peso de las inversiones en títulos del Bicentenario es muy alto cuando se toma en cuenta que la cartera de crédito suma apenas 7,1 millardos de dólares; es decir, tiene más papeles que créditos otorgados. El Venezuela, en cambio, tiene 21,3 millardos de bolívares en su cartera de créditos.

Todo el sistema financiero acumula en carteras de créditos un total de 174,20 millardos de bolívares. Cuando se desagrega se obtiene que las instituciones privadas manejan 20,4% de ese total y los entes privados 79,6% de todos los préstamos que se otorgan.

El rubro tarjeta de créditos suma un total de 26,4 millardos de bolívares en todos los bancos que integran el sistema financiero. Los bancos públicos poseen 5,28 millardos de bolívares (20%) de ese total.

Tal Cual Digital

Pdvsa ve mermar su producción mientras acumula más deuda

La OPEP dice que la extracción de crudo cayó 2,9% a 2,25 millones de barriles. Desde noviembre de 2009 las exportaciones cayeron 12,2% hasta 2,11 millones de barriles diarios

La industria petrolera venezolana no atraviesa su mejor momento. La combinación de fallas y eventos en las operaciones medulares y el alto ritmo de endeudamiento y gran variedad de compromisos financieros de Petróleos de Venezuela hacen que su panorama inmediato luzca complicado.

En números, la producción de crudo, así como los números de los despachos al exterior siguen una tendencia a la baja que se inició hace dos años aproximadamente.

Un informe de la industria divulgado por Reuters la semana pasada indica que la extracción de crudo venezolano se ubica en unos 2,8 millones de barriles diarios.

Pero otras fuentes secundarias como la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) reportan que actualmente la producción de crudo de Venezuela es de 2,25 millones de barriles diarios. Según las estadísticas de la OPEP, ese volumen implica un descenso interanual de 2,9% respecto a los 2,31 millones de barriles diarios que produjo Pdvsa en noviembre de 2009. Para noviembre de 2008, antes del ajuste de las cuotas de la OPEP, el cartel petrolero reportó que Venezuela produjo 2,3 millones de barriles diarios.

Las discrepancias entre las cifras de extracción del Gobierno bolivariano y la OPEP (de la que Venezuela es miembro fundador) solo dejan más dudas sobre la situación operacional de la industria. En 2010 se han sucedido una cadena de paralizaciones y accidentes que se han traducido en la merma de la actividad operativa de Pdvsa.

Al respecto, el secretario ejecutivo de la Federación Unitaria de Trabajadores Petroleros de Venezuela (Futpv), Eudis Girot, señaló con preocupación que las instalaciones de refinación "son unas chatarras que medio trabajan, y es una situación que hemos venido denunciando desde 2006 y 2007. Estamos seguros que la producción está maquillada. Los pozos son un desastre, a ocho años de haber recuperado la industria, la Futpv se ha trazado un gran objetivo que es volver a recuperar la industria".

En detalle, el mejorador de crudo de Petroanzoátegui, que procesa 130 mil barriles diarios, ha trabajado intermitentemente en los últimos meses por fallas en sus calderas y en otras unidades esenciales. En 2011 sufrirá una parada mayor para reparaciones, informó Pdvsa. También ha estado detenido parcialmente Petrocedeño, y las instalaciones en los muelles del Terminal de Jose. Asimismo, se han reportado accidentes mortales en el Lago de Maracaibo, y en el Centro Refinador Paraguaná.

Menos exportaciones

Pero además, las refinerías han estado particularmente afectadas, incidiendo en la capacidad exportadora de derivados.

La unidad de craqueo catalítico de la refinería Amuay, de 104 mil barriles diarios, fue reactivada en octubre tras un mes detenida por una falla.

Asimismo, hace 30 días las refinerías Cardón y Amuay estuvieron paralizadas total y parcialmente por una caída del servicio eléctrico. Cardón, que procesa 310 mil barriles diarios, estuvo fuera de servicio durante 8 días, y se reactivó a 70% de su capacidad.

En números, según una auditoria de Pdvsa, las exportaciones petroleras cayeron 12,2% de noviembre de 2009 a noviembre de 2010 hasta 2,11 millones de barriles diarios, principalmente por una disminución en los despachos de crudo convencional.

Las alarmas están encendidas en la industria, al grado tal que su presidente Rafael Ramírez dirigió una misiva a las transnacionales que operan en la Faja del Orinoco para que diseñen planes en el más corto plazo, que permitan elevar la producción nacional.

Deuda en aumento

Durante el año 2009 la deuda financiera de Pdvsa aumentó 42% hasta 21,4 mil millones de dólares. La industria emitió obligaciones para pagar pasivos a proveedores y bajar la cotización del dólar en el mercado paralelo de divisas.

Ahora, en 2010, se calcula que los compromisos del holding suman casi 27 mil millones de dólares, tras las emisiones de deuda hechas a lo largo del año, donde destacan dos ofertas de bonos por 1,5 y 3 mil millones de dólares, que serían para inversiones, informó Pdvsa.

Sin embargo, llama la atención el perfil de los compromisos de la industria. Para mediados de 2011 debe cumplir con el pago de cerca de 1.600 millones de dólares del Petrobono 2011, que no fueron canjeados en la reciente oferta, y que podrían intercambiarse en una oferta privada el próximo semestre. Y según datos de la propia Pdvsa previos a la emisión del Petrobono 2017, para 2012 la industria deberá afrontar vencimientos de deuda por mil 200 millones de dólares, y para 2013 otros 937 millones.

Pdvsa también arrastra deudas por las expropiaciones y a sus proveedores en el sector de servicios petroleros, con quienes mantiene acreencias que datan de 2009.

El Universal

Sindicatos protestan por despidos en Ministerio de Finanzas

Afirman que se ha afectado a trabajadoras embarazadas

Los sindicatos que representan a los trabajadores del Ministerio de Finanzas, Fenode, Sinaop-MF y Suode, se declaran en contra de lo que denominan una "ola de despidos masivos ordenada por el ministro Jorge Giordani".

El Gobierno acordó la fusión de los ministerios de Planificación y Finanzas donde, en conjunto, laboran 3 mil trabajadores.

La fusión ha derivado en la reducción de personal y, de manera extraoficial, se asegura que por ahora han sido despedidos 100 trabajadores y se espera que este número aumente progresivamente en 2011 hasta alcanzar las 800 personas.

Los sindicatos afirman que se ha llegado "al abuso del despido de trabajadores en estado de gravidez", así como personas con reposo médico o "madres con hijos que tienen enfermedades especiales".

Agregan que 99% "de los trabajadores despedidos tienen créditos hipotecarios" y corren el peligro de perder sus viviendas.

Los sindicalistas tienen una pregunta para el Presidente Hugo Chávez: "¿Será que vamos a formar parte de los daminificados en los lugares de refugio?".

El Universal

Banqueros tienen 180 días para deshacer los grupos financieros

Corrigen "por error material" en Ley Orgánica del Sistema Financiero

En la Gaceta Oficial del 21 de diciembre aparece publicada una corrección, "por error material" a la Ley Orgánica del Sistema Financiero Nacional, que obliga a los banqueros a deshacer los grupos financieros, es decir, las estructuras que actualmente permiten reunir bajo un mismo paraguas a un banco, una aseguradora y una casa de bolsa.

Si bien esta prohibición ya había sido incluida en la Ley de Instituciones del Sector Bancario, aprobada el pasado martes, los banqueros confiaban en que la Ley Orgánica priva sobre ésta y por tanto, los grupos financieros seguirían existiendo como hasta ahora.

Pero la reforma publicada en Gaceta Oficial indica que "las instituciones que integran el sistema financiero nacional no pueden conformar grupos financieros entre si" y especifica que el "sistema" está conformado por bancos, seguros y casas de bolsa.

Así, más que la corrección de un error material, se ha hecho una reforma de fondo a la ley orgánica, que tendrá repercusiones importantes.

De acuerdo con las nuevas normas los banqueros tendrán 90 días para presentar a la Superintendencia "un plan para la desincorporación de su participación en otras instituciones del sistema financiero nacional".

Inmediatamente especifica que "dicho plan será ejecutado, en un lapso máximo de 180 días continuos, pudiendo prorrogarse por una sola vez por el mismo período".

Analistas indican que los grupos financieros permiten mayor capitalización, reducción de costos y mejor servicio.

Además, indican que sólo estaban permitidos bajo normas estrictas que prohibían operaciones cruzadas y operaciones que ponen en riesgo el dinero de los depositantes.

"Es cierto que los recientes episodios de quiebras han puesto de manifiesto manejos poco claros entre casas de bolsa, empresas de seguros y bancos, pero no es conveniente prohibir una figura que existe en todos los países porque algunos se desviaron del camino y no fueron detectados a tiempo por la Superintendencia", dice el presidente de una entidad financiera que reserva su nombre.

Para deshacer los grupos financieros los accionistas de los bancos tendrán que poner en venta las empresas de seguros y casas de bolsa en momentos en que el entorno político y el cúmulo de nuevas regulaciones aleja a posibles compradores, salvo el Estado que lleva adelante un activo plan de expansión en la economía.

Techo al consumo

Con la sanción definitiva de la Ley de Instituciones del Sector Bancario el Gobierno ha puesto en marcha un mecanismo para restringir el consumo de la población.

Las nuevas normas impiden que los bancos entreguen préstamos al consumo, entendidos como los que se otorgan a través de tarjetas, en una proporción que supere 20% del total de créditos.

El techo afectará a bancos privados y públicos, como el Venezuela y el Industrial que, de acuerdo con las cifras de la Superintendencia al cierre de noviembre, ya destinan a tarjetas 20,5% y 26,8% del total de préstamos.

En otro grupo de bancos se hará necesario frenar el crecimiento porque sus préstamos a través de tarjetas quedan bastante cerca del límite.

Si bien algunas torres financieras tendrán que aplicar recortes y otras hundir el freno, la mayoría sólo se verá afectada en el mediano plazo.

Al cierre de noviembre, el financiamiento con tarjetas de toda la banca, representa 14,15% del total de créditos.

Un factor a tomar en cuenta es que los banqueros indican que una proporción importante de la clase media, que utiliza las tarjetas de crédito para cancelar necesidades básicas como pagos en clínicas, supermercados y colegios, se verá afectada por la medida.

El Universal